Port Adhoc grundades 2004 och är ett franskt företag som ägnar sig åt förvaltning och utveckling av småbåtshamnar. Under de senaste åren har Port Adhoc vuxit kraftigt tack vare dynamiken i fritidsbåtssektorn, samt genom flera externa tillväxtoperationer eller hamnövertaganden i samband med offentliga upphandlingar. I september 2022 kommer Port Adhoc att äga och/eller driva 11 marinor i Frankrike och Nederländerna under olika ägarförhållanden (fullt ägande, långa hyresavtal eller koncessionsavtal).
Koncernen driver 327 ha vattenområde, 16 ha torrlagringsområden och 22.500 m2 kommersiella fastigheter. Gruppens totala kajkapacitet uppgår till cirka 10.000 kajplatser. Under de senaste 10 åren har Port Adhoc visat sin förmåga att framgångsrikt integrera sina förvärv och att upprätthålla en hög beläggningsgrad i kombination med en hög förnyelsegrad, vilket ger en betydande återkommande och synlig utveckling av verksamheten. Port Adhoc-koncernen visade också prov på sin motståndskraft under covid-19-perioden.
Genom denna transaktion på 70 miljoner euro omdefinierar Port Adhoc sin finansiella struktur för att :
- Långfristiga skulder för att refinansiera befintliga kort- och medelfristiga skulder, stärka koncernens kassaposition och förbättra den finansiella lönsamheten;
- Samla in ytterligare medel för framtida förvärv.
Transaktionen stärker NextStage och Vaubans engagemang i Port Adhoc Group och positionerar dem som de två största aktieägarna, tillsammans med ledningen.
Vårt mål under de närmaste åren är att ta in 200 miljoner euro och fortsätta vår europeiska expansion.
Gilles Tersis, ordförande och grundare av port adhoc
”Den här transaktionen utgör en vändpunkt i Port Adhocs europeiska utvecklingsstrategi. Den har uppnåtts tack vare våra aktieägares förtroende och ett nytt långsiktigt partnerskap med Edmond de Rothschild Asset Management. Dessa nya finansieringskällor kommer att ge bolaget en konkurrensfördel som gör det möjligt att utmana marknaden. Port Adhoc Group började utveckla sin portfölj av marinor i Europa genom att ta in 30 miljoner euro 2019. År 2022 tog vi in 70 miljoner euro genom att refinansiera vår historiska skuld och förfinansiera en del av vår förvärvspipeline. För att fortsätta integrera vår europeiska plattform kommer vi mycket snart att öka vår kapitalbas med cirka 200 miljoner euro.Med tanke på konsolideringen av den amerikanska marknaden tror vi att den europeiska marknaden också har gått in i en konsolideringsfas, som i USA underlättas av en ny IRS-lag (2019) som gör det möjligt för marina tillgångar att ingå i REITs.”
Gilles Tersis, ordförande och grundare av Port Adhoc
”Denna investering är ett utmärkt tillskott till vår portfölj av infrastrukturlån. Vi är också glada över att vara en långsiktig finansiell partner till Port Adhoc och dess aktieägare. Genom att tillhandahålla denna finansiering stödjer vi också bolagets utveckling och tillväxt, vilket befäster Port Adhocs position som en ledande marinaoperatör.”
Audrey Colin West, Directeur d’Investissements de la plateforme de dette d’infrastructure BRIDGE (Benjamin de Rothschild Infrastructure Debt Generation) chez EDRAM
”Under de senaste 18 åren har Gilles Tersis och Stéphane Audoynaud byggt upp en oberoende aktör med en innovativ vision och ett gott rykte. Gruppen har vuxit stadigt tack vare konsolidering av marknaden och expansion av de tillgångar som den driver. Vi är glada över att kunna upprepa vårt stöd för utvecklingen av Port Adhoc, tillsammans med vår partner Vauban, för att skapa den första europeiska plattformen för marina management under fransk flagg.”
Jean-David Haas, verkställande direktör för NextStage AM
”Som den ledande försäkringsgivaren för företag är investeringar i små och medelstora företag och ETI en prioritet för att stödja jobbskapande och landets industriella suveränitet. Port Adhoc Group, som är ledande i Frankrike och Europa inom privat hamnförvaltning, kommer att dra nytta av denna finansiering för att utveckla sin expertis och spetskompetens inom denna framtidsinriktade sektor.”
Patrick Cohen, verkställande direktör för AXA France
”Vi är glada över att kunna stärka vårt stöd till Port Adhoc, tillsammans med våra partners NextStage AM. Port Adhoc har positionerat sig som en nyckelspelare i sektorn och har visat prov på sin motståndskraft och anpassningsförmåga, liksom sina egenskaper vad gäller innovation och tillväxt, genom att bygga upp en portfölj med högkvalitativa tillgångar.Genom dessa transaktioner är vi fast beslutna att stödja bolaget och dess ledning ytterligare i arbetet med att utveckla innovativa lösningar för sina kunders räkning och i den långsiktiga utvecklingen av utmärkt infrastruktur och tjänster.”
Guillaume Faroux , Fund Director – BTP IL, och partner på Vauban Infrastructure Partners
Om Port Adhoc Group
Port Adhoc har varit en ledande privat aktör inom förvaltning och utveckling av marinor i Frankrike och Europa i över 15 år. Idag driver företaget 11 marinor i Frankrike och Holland, med totalt 10.000 båtplatser. På denna föränderliga marknad är Port Adhocs ambition att omvandla sina marinor till rese- och fritidsdestinationer, inte bara för seglare utan även för en bredare allmänhet som omfattar flera generationer. Det är därför som bolaget utvecklar och använder innovativa kommersiella förvaltningsverktyg och hamnanläggningar som gör det möjligt att erbjuda fritidsbåtarna nya upplevelser.
Om Edmond de Rothschild Asset Management
Edmond de Rothschild-gruppen har varit en familjeägd grupp sedan den skapades, med en rik historia av engagerat entreprenörskap. Infrastrukturfinansiering har varit och fortsätter att vara en integrerad del av Edmond de Rothschilds historia.
Om Pépites et Territoires
Ett investeringsprogram med France Relance-märkning, med en målstorlek på 500 miljoner euro, lanserat av Patrick Cohen, VD för AXA France, i samarbete med NextStage AM, i syfte att stärka det egna kapitalet i innovativa franska små och medelstora företag och ETI som är etablerade i våra territorier och stödja entreprenörer i de framtida stadierna av deras företags utveckling.
Om NextStage AM
NextStage AM är ett oberoende kapitalförvaltningsbolag baserat i Paris och godkänt av AMF. Sedan starten 2002 har NextStage AM odlat en ”entreprenör-investerare”-filosofi och är en av pionjärerna och ledarna inom innovativt och tålmodigt tillväxtkapital i Frankrike. Steg för steg har NextStage AM utvecklat en multistrategisk private equity-plattform som kommer att representera 7,1 miljarder euro i direkt och indirekt AUM i slutet av juni 2022. NextStage AM investerar i ett begränsat antal innovativa och tillväxtorienterade franska och europeiska små och medelstora företag (86 företag i portföljen per 30/06/2022), till vilka man tillför sin entreprenöriella expertis som investerare och ett starkt operativt stöd (integration av innovation, talang, internationell, extern tillväxt). NextStage AM ger långsiktigt stöd till dessa små och medelstora företag. Det ger dem medel att påskynda sin utveckling och sin innovationsförmåga för att bli ”mästare” på sina marknader, både i Frankrike och internationellt, genom organisk och/eller extern tillväxt.
I december 2015 tilldelades NextStage AM Gold Award för den bästa tillväxtkapitalaktören i Europa av Private Equity Awards. 2017 vann NextStage Croissance juryns specialpris Actifs de l’innovation och 2019 kommer NextStage AM att tilldelas Prix de la rédaction i kategorin Capital-Investissement i 2019 års kapitalförvaltningspyramider. Med NextStage Championnes III, som är inriktad på lokala nystartade företag, och FPCI Capital Entrepreneur, en ersättningsfond som är inriktad på entreprenörer som vill få tillgång till den strategi som utvecklats för institutionella investerare, har NextStage AM slutfört sitt investeringsprogram för utvecklingskapital och stärkt sin kapacitet att investera, särskilt i lokala områden.
Om AXA France
AXA France, som ingår i AXA-koncernen som leds av Patrick Cohen, är ett av Frankrikes ledande försäkringsbolag. Det är en multispecialiserad försäkringsgivare som skyddar 10 miljoner kunder – privatpersoner, företag och yrkesverksamma – tack vare expertisen och närheten i sina försäljningsnätverk och nästan 14.000 anställda.
AXA France har legat i framkant när det gäller att stödja återhämtningen för alla franska företag, från små och medelstora företag till ETI-företag. AXA France har bidragit till alla gemensamma initiativ som lanserats av den franska regeringen och/eller försäkringsbranschen. I juli 2020 bidrog AXA France med 200 miljoner euro till programmet ”Hållbar återhämtning” och samlade in 54 miljoner euro till den solidaritetsfond som inrättats av de offentliga myndigheterna för att stödja små och medelstora företag och egenföretagare. AXA är den ledande bidragsgivaren till den inledande insamlingen på 11 miljarder euro, varav 2 miljarder euro kommer att användas för att finansiera återhämtningen för yrkesverksamma, egenföretagare och VSE i hela Frankrike via ”Relance”-programmet för aktielån som lanserades i april 2021.
Om Vauban Infrastructure Partners
Vauban Infrastructure Partners är ett ledande förvaltningsbolag för infrastrukturtillgångar som specialiserar sig på investeringar i europeiska infrastrukturtillgångar. Med bas i Paris och ett dotterbolag i Luxemburg består teamet av 65 professionella medarbetare som har arbetat tillsammans i över ett decennium. Vauban IP är ett dotterbolag till Natixis Investment Managers som ägnar sig åt hållbara aktieinvesteringar. Vauban Infrastructure Partners följer en strategi som fokuserar på investeringar i europeiska brownfield-tillgångar, som ger långsiktig avkastning i linje med deras underliggande natur och på skapandet av hållbart värde i alla intressenters intresse. Hittills förvaltar Vauban Infrastructure Partners nästan 7,2 miljarder euro, huvudsakligen i 6 Core-infrastrukturfonder för mer än 100 investerare i 17 olika länder och har investerat i mer än 70 tillgångar inom sektorerna mobilitet, energitjänster, social och digital infrastruktur i 13 olika länder.
Aktörerna i transaktionen
Råd från hamnens ad hoc-grupp
- Fransk rätt: Pevensey Avocats, Jérôme LEMERCIER och Grégoire LEPIGEON
- Holländsk juridisk rådgivare: Van Till Advocaten, Rogier LOOZEN och Jonathan CROZIER
- Fransk beskattning: BG2V, Rémi DIAS och Jean-Sébastien DUMONT
- Nederländsk beskattning : Taxwise, Jurjen VAN DAAL
- Finansiell: Eight Advisory, Erwann HUON DE KERMADEC och Louise VEILLON
Råd från Edmond de Rothschild Asset Management
- Juridik och skatter: Bentam Avocats och AKD, Guillaume ANSALONI och Ivanna JHAYYA
- Finans-, redovisnings- och skattemodell: Mazars, Axel ANDRIEU
- Försäkring: Gras Savoye, Sene OSSEBI DOUNIAM
- Företag, handel och marknader: BRLi, Nicolas FRAYSSE
- Administrativ personal: Aetherfs, Aya YASSIRE och Mihaela MALENICA
